伴随顶层策划持久推进，围绕“投早、投小、投长期、投硬科技”的金融“接力赛”，正在构建全生命周期、全链条的金融业务格局，为科技革新带来助推合力。

业内人士表示，大量前沿领域的科技革新周期，往往需求数年甚至十年以上的时间，在此期间，需求持久大量的资金投入，只有耐心资本才能做“时间的朋友”，陪伴公司承担危机，共享公司成长红利。

目前，银行理财也在耐心资本中“崭露头角”，从股权直投、基金投入到股债联动，切切实实为科技公司成长给予金融支撑。

当做理财产业内最早对科技公司开展股权直投的机构，信银理财保持“尽早介入、陪伴成长”，依托中信集团产融结合长处和母行顾客互联网，经过专门化投入团队，促进细分产业探讨，以股权投入和资本行当业务为抓手，强化对优质公司的筛选和甄别，促进科技金融业务和专精特新“小巨人”的工程储备，目前多个工程曾经结出成果。

银行理财股权直投“破冰者”

人工智能、深度把握等技术突破，让AI驱动的智能机器人在资本行当收获无数重视目光。成立于2018年的杭州灵西机器人智能科技有限公司，就是当下火热的机器人领域的一家细分公司。该公司首要从事3D机器视觉技术研发，而机器视觉是人工智能最关键的前沿技术之一，也是促进全球制造智能化革命的关键技术。

灵西机器人经过给予3D视觉及运动规划整体办理方案，致力于加速工业机器人由“机械化”生产向“智能化”生产的转型，协助工业及物流领域进一步提升生产效率。

早在2021年初，信银理财便在国家方针和集团战略引领下，以行当化方法参与了灵西机器人“Pre-A轮”早期投入。“早期公司行当验证不足，抗危机实力较差，若最终其技术实力缺乏获取大厂商的认可，公司将很快被行当淘汰，所以投入这类公司需求对产业有很深的认知。”信银理财相干负责人表示。

后续，灵西机器人获取下游头部顾客的验证，业绩呈现突发式增加。强劲的增加势头，也让该公司持久获取专门投入机构的青睐。

在信银理财投入后，灵西机器人获取了迅速进展，投后估值增加接近5倍，入选了国家级专精特新小巨人名单和“将来独角兽TOP100的榜单”。

信银理财相干负责人表示，对灵西机器人的直投，让信银理财变成这一赛道的“破冰者”。“股权直投工程是公司在科技革新领域策略的胜利实践，达成了探讨、解析、投入的闭环，构成了对成长期科技公司直投的方法。另外，该工程是行当首笔理财产品直投未上市公司股权，在产品策划、投入流程、注册手续上达成了多项突破，为后续开展直投业务给予了胜利经验。”目前，公司已胜利落地多单股权直投工程，并经过股权转让、减持等方法，达成数个直投工程的胜利退出。

据介绍，投入灵西机器人的理财产品面向高净值合格投入者募集，产品期限覆盖工程拟定退出期，产品危机程度和产品期限与工程危机状况相匹配，在资金募集领域，信银理财投入了巨大的资产，对拟投入理财顾客开展了详细的路演和阐明，最终完成匹配募集。

对灵西机器人的投入，也为信银理财在科技产业持久投入积累了经验。信银理财相干负责人表示，一是科技革新领域策略胜利开展了实践，构成了探讨、解析、投入的闭环，构成了对成长期科技公司直投的方法。二是该工程是行当首批理财产品直投未上市公司股权，在产品策划、投入流程、注册手续上达成了多项突破，为后续开展直投业务给予了胜利经验。

该负责人称，在挑选股权投入工程时，重点考量的因素包含宏观环境状况、所在细分产业状况、公司的资产禀赋及危机状况、协同进展赋能和投入成本等。具体需求判断公司在将来较长期限内能够适合金融和金融方针，考核被投公司的估值合理性，还需考察公司科技属性成色、前景预计、产业壁垒、角逐态势和公司的团队人员、技术实力、股东支撑，另有财务稳健性、融资实力、专利技术、法律合规等。信银理财还表示，除此之外，还要思索可否能够经过中信集团金融业务和产业融合为公司带来附加价值。

据熟悉，自成立以来，信银理财已开展科技型公司股权直投、股权基金投入、母基金投入合计金额超13亿元，投入涵盖半导体、新能源、装备制造、革新药等领域。目前，公司曾经设立了相干产品线，专项支撑科技革新型中小公司进展，聚焦专精特新领域，助力国家战略新兴产业升级转型。

探索多渠道赋能科技公司

除了股权直投，信银理财经过间接股权投入、非标债权融资、基金投入等多种方法，赋能科技公司进展。

乘典(苏州)生物医药有限公司是一家由知名免疫学家和资深工业界经验的科学家组建的、以研发新一代肿瘤免疫新疗法,聚焦肿瘤另有自身免疫性疾病中未吻合的临床需求的生物技术公司。信银理财与乘典生物经过其股东协助协作，以债权方法介入业务，向乘典生物给予资金用于医药研发。

“公司仍处于研发阶段，产品虽然进入临床阶段，但距离产品投产销售仍较遥远，信银理财经过发觉公司股东其他危机缓释措施，以较低成本的债权方法向顾客给予了金融业务。”信银理财相干负责人介绍，公司在医药领域曾经有多年的探索和经验积累，已于多年前投入靶点医药研发公司，并胜利经过IPO方法退出，熟悉医药公司研发生命周期和资金需求状况。

“医药领域投入需具备较高专门性，一是重点探讨公司产品管线本身的技术特性，熟悉其研发进展与危机，并解析与竞品的差异，并挑选商业化或许性较高的工程。二是重视核心团队的稳定性，考察专门背景和研发成果状况。三是重视公司的资金状况，革新药研发长期复杂且资金密集，需求公司有较强持久融资实力。”信银理财相干负责人说。

信银理财相干负责人还表示，生物医药研发本身的周期长、不确认性大，需求长期持久投入。现阶段信银理财仍聚焦于较为成熟的临床阶段开展介入协作，需求审慎评估临床数字质量状况，持久重视研发进展速率，与此同时也需求与研发协作机构、其他股东方保持紧密的沟通，并主动给予综合融资业务和其他产业资产，赋能助力医药公司持久进展。

2024年，信银理财还为联合光伏（常州）投入集团有限公司量身拟定理财融资业务方案，在母行协作基本上再为顾客给予4亿元理财非标债权增量融资额度，为其给予了区别于常规银行贷款的融资渠道，进一步支撑其新能源业务的进展。

基金投入领域，信银理财不但参与深创投、IDG资本、元禾等国内头部的私募股权基金投入，与此同时与龙头公司CVC等产业方开展协作，参与的基金投入重点包含先进制造业、促进国家中小公司进展、碳中和碳达峰绿色双碳等国家方针重点支撑和鼓励的领域。在基金投入领域，信银理财也达成了产业率先。早在2021年5月，信银理财便发行信银理财超享象上海半导体专项股权基金封闭式1号理财产品，完成对上海半导体装备材料产业投入基金合伙公司（有限合伙）的股权投入，投入金额5000万元，是理财子公司全行当首次对S股权基金的径直投入。信银理财表示，该业务的落地，是信银理财参与PE/VC投入的革新实践，为理财资金业务科技公司开拓了新的场景与途径。

截至2024年末，信银理财经过直投或设立股权基金投入科创公司数量超出250家，并经过母基金和S基金策略投入覆盖科创型公司超2000家。

“保持长期主义”助力壮大耐心资本

信银理财在2025年开年喊出了“助力壮大耐心资本”的口号，旨在为“科技金融”注入更多新动能。耐心资本能够为战略性新兴产业及科技产业等新质生产力给予稳定、长期的资金起源，投早、投小、投硬科技，经过长时间多层次、多领域协同发力，才能促进新质生产力的整体提升，与此同时新质生产力也为耐心资本给予了获取回报的投入机会及巨大的回报收益或许。

而要达成之一目的，绝非一日之功，而在于“久久为功”。2020年7月，信银理财正式成立之时，便设立专门化投入团队，以股权投入业务和资本行当业务为抓手，强化关于科技革新型优质公司的筛选和甄别，促进科技金融业务和专精特新“小巨人”的工程储备。2024年以来，信银理财将做好“五篇大文章”纳入公司短期和中长期资产治理进展目的，并设立相应的治理机制，保持把长期主义当做高质量进展的根基。

信银理财一领域结合中信集团金融与实业相结合的产融结合长处，借力中信银行全国分支机构对行当一线顾客的营销覆盖，持久促进细分产业探讨，设立网格化科技金融资产投入策略，响应科技型公司迅速变动的投融资需求。

另一领域，围绕科技公司在初创期、成长期、成熟期不同阶段的需求，在产品端、资产端、财富端构建业务联动。从业务公司延伸到业务股东、治理层、员工及上下游协作商。“目前，公司已构成债券、非标债权、可交债/可转债、结构化股票投入、员工持股计划、未上市公司股权等全品类金融工具，业务公司多元化投融资需求。

做好“科技金融”这篇大文章，需求有破冰的勇气，更需求有保持的耐力。在以信银理财这类头部理财公司持之以恒的尽力下，银行理财业务科技新质生产力，正迎来更多新或许。